個人養(yǎng)老金落地“開閘”。

中新社發(fā) 朱慧卿作

近日，人社部、財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布通知，個人養(yǎng)老金制度在北京、上海、廣州等36城市（地區(qū)）先試先行。在試點(diǎn)地區(qū)有城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，均可參加個人養(yǎng)老金。

什么是個人養(yǎng)老金？如何參加？參加后有哪些利好？

撐起養(yǎng)老保險新支柱

讓退休后再多一份收入

今年50歲的“老北漂”呂剛（化名）時常會擔(dān)憂自己的養(yǎng)老問題。呂剛是個體戶，早年他和妻子在西北地區(qū)一座四線城市里開了家小吃店，以此維持生計(jì)。

呂剛有兩個子女，現(xiàn)如今都在北京。“為了和子女團(tuán)聚，也為了在大城市多掙點(diǎn)錢，2019年我和妻子決定離開家鄉(xiāng)，開啟‘北漂’生活。”呂剛告訴中國城市報記者，來京后，他們租了個商鋪，賣西北特色小吃。“孩子們現(xiàn)如今都不用我們操心，我倆賣小吃掙的錢完全夠生活，每個月存下的錢比在老家時還多。”

雖然眼下收入還算可觀，但令呂剛擔(dān)憂的是，隨著夫妻二人年齡增大，一旦有一天勞動能力減退，收入就會大幅降低。

“我很早就開始繳納城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險，但因?yàn)樽约嘿Y金有限所以交得少，60歲以后每月只能領(lǐng)幾百元。”呂剛吐露心聲，“開小餐館其實(shí)是門苦生意，起早貪黑體力消耗大。我們年齡逐漸大了，不知道還能干多久。”

事實(shí)上，像呂剛一樣因缺乏養(yǎng)老資金保障而焦慮的人不在少數(shù)。欣慰的是，隨著個人養(yǎng)老金制度的出臺，他們的焦慮有望得到緩解。

今年4月，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（以下簡稱《意見》）印發(fā)。其中提到，推動個人養(yǎng)老金發(fā)展是健全多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系，增強(qiáng)人民群眾獲得感、幸福感、安全感的重要舉措，直接關(guān)系廣大參加人的切身利益。

11月，人社部等5部門發(fā)布《個人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》，就個人養(yǎng)老金發(fā)展提出落實(shí)措施。人社部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，個人養(yǎng)老金制度的實(shí)施，是適應(yīng)我國社會主要矛盾變化，滿足人民群眾多層次多樣化養(yǎng)老保障需求的必然要求，有利于在基本養(yǎng)老保險和企業(yè)年金、職業(yè)年金基礎(chǔ)上，再增加一份積累，退休后能夠再多一份收入，讓老年生活更有保障、更有質(zhì)量。

具備“強(qiáng)制儲蓄”特點(diǎn)

加入可享稅收優(yōu)惠

到底什么是個人養(yǎng)老金？據(jù)了解，所謂個人養(yǎng)老金，是指政府政策支持、個人自愿參加、市場化運(yùn)營、實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險補(bǔ)充功能的制度。

決定參加個人養(yǎng)老金的人，首先需要通過國家社會保險公共服務(wù)平臺、全國人力資源和社會保障政務(wù)服務(wù)平臺、電子社保卡、掌上12333APP等全國統(tǒng)一線上服務(wù)入口或者商業(yè)銀行渠道，在信息平臺開立個人養(yǎng)老金賬戶。這個賬戶用于登記和管理個人身份信息，并與基本養(yǎng)老保險關(guān)系關(guān)聯(lián)，性質(zhì)與身份證、社保卡類似。

在中國工商銀行APP的首頁，中國城市報記者看到“個人養(yǎng)老選工行”的廣告標(biāo)語格外醒目。點(diǎn)進(jìn)去試操作下來，除去研讀產(chǎn)品條款的時間，整個流程在十幾分鐘內(nèi)就可以完成。

賬戶開通后，參加人需選擇一家商業(yè)銀行開立或者指定個人養(yǎng)老金資金賬戶，該資金賬戶與個人養(yǎng)老金賬戶綁定，為參加人提供資金繳存、繳費(fèi)額度登記、個人養(yǎng)老金產(chǎn)品投資等服務(wù)。

繳費(fèi)方式上，完全由參加人個人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。參加人可以按月、分次或者按年度繳費(fèi)，繳費(fèi)額度按自然年度累計(jì)，次年重新計(jì)算。不過，參加人不是想交多少錢都可以，目前的規(guī)定是，每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元。

這里需要注意，錢放進(jìn)賬戶以后，就無法隨時取出了，因?yàn)閭€人養(yǎng)老金資金賬戶實(shí)行封閉運(yùn)行，其權(quán)益歸參加人所有，除另有規(guī)定外不得提前支取。

賬戶封閉后，繳納的錢用途是什么？據(jù)悉，參加人可自主選擇購買符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品，并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險。

中國城市報記者注意到，國家社會保險公共服務(wù)平臺于近日公布了“個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄”。截至12月2日記者發(fā)稿前，該目錄包括129只基金類產(chǎn)品和7只保險類產(chǎn)品。

最后，就是人們最關(guān)心的個人養(yǎng)老金領(lǐng)取問題。《意見》提到，參加人達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居，或者具有其他符合國家規(guī)定的情形，經(jīng)信息平臺核驗(yàn)領(lǐng)取條件后，可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個人養(yǎng)老金，領(lǐng)取方式一經(jīng)確定不得更改。

值得一提的是，國家也制定了稅收優(yōu)惠政策，鼓勵符合條件的人員參加個人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領(lǐng)取個人養(yǎng)老金。

北京大學(xué)國發(fā)院經(jīng)濟(jì)學(xué)教授趙耀輝認(rèn)為，個人養(yǎng)老金具有明顯的私有財(cái)產(chǎn)屬性，這是最大的亮點(diǎn)。

有不少人都提出疑問：自行儲蓄和放在個人養(yǎng)老金賬戶中儲蓄，有什么區(qū)別？

對此，趙耀輝表示，機(jī)構(gòu)投資者相較于個人投資者更有優(yōu)勢，但一般都設(shè)有最低投資額要求，低收入者很難達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)。在個人賬戶養(yǎng)老金制度下，個人可以交給機(jī)構(gòu)投資者理財(cái)，改善家庭資產(chǎn)配置，通過合理的市場化投資運(yùn)營實(shí)現(xiàn)保值增值。

第三支柱養(yǎng)老保險

短板亟待補(bǔ)齊

個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)剛落地，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)又緊隨其后。

12月1日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展養(yǎng)老保險公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)的通知》，明確自2023年1月1日起，在北京市、上海市、江蘇省、浙江省、福建省、山東省、河南省、廣東省、四川省、陜西省等10個省（市）開展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)。試點(diǎn)期限暫定一年。

個人養(yǎng)老金和商業(yè)養(yǎng)老金有何區(qū)別？業(yè)內(nèi)人士解釋，兩者同屬于第三支柱養(yǎng)老保險的組成部分，商業(yè)養(yǎng)老金對個人養(yǎng)老金制度具有支持和補(bǔ)充作用。

與個人養(yǎng)老金相比，商業(yè)養(yǎng)老金首先是準(zhǔn)入門檻更低，年滿18周歲的個人即可與養(yǎng)老保險公司簽訂商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)相關(guān)合同；其次個人養(yǎng)老金可享受個稅優(yōu)惠，而商業(yè)養(yǎng)老金則無個稅優(yōu)惠；最后在資金用途上，商業(yè)養(yǎng)老金客戶可選擇購買養(yǎng)老保險公司提供的多種商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品。

第七次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示，我國60歲以上的人口超過2.6億人，占比18.7%。

在此背景下，完善養(yǎng)老保險制度勢在必行。中國城市報記者了解到，目前我國養(yǎng)老保障體系由三個層次構(gòu)成：第一支柱即基本養(yǎng)老保險，包括城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險，由政府主導(dǎo)；第二支柱為企業(yè)年金和職業(yè)年金，是與職業(yè)關(guān)聯(lián)、由國家政策引導(dǎo)、單位和職工參與、市場運(yùn)營管理、政府行政監(jiān)督的補(bǔ)充養(yǎng)老保險；到了第三支柱，才是個人利用金融手段增加養(yǎng)老保障供給的形式。

然而，發(fā)展現(xiàn)狀是“三大支柱”極不均衡，第一支柱“一支獨(dú)大”。中國人民銀行黨委書記、中國銀保監(jiān)會主席郭樹清于2020年10月公開指出，我國居民金融總資產(chǎn)已達(dá)到160萬億元，其中90多萬億元為銀行存款，而且絕大多數(shù)低于一年期限。可轉(zhuǎn)換為終身養(yǎng)老財(cái)務(wù)資源的金融資產(chǎn)，規(guī)模十分龐大，優(yōu)勢非常明顯。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究負(fù)責(zé)人朱俊生曾表示，推動第三支柱發(fā)展，可以引導(dǎo)大量的居民儲蓄流向資本市場，從而促進(jìn)資本市場規(guī)模擴(kuò)大。

由此可見，發(fā)展個人養(yǎng)老金融一方面意義重大，但另一方面也存在不小的挑戰(zhàn)。

“資本市場當(dāng)前發(fā)育不充分，是否能承載養(yǎng)老金融的功能面臨著諸多挑戰(zhàn)。”中國財(cái)政科學(xué)研究院研究員劉尚希表示，養(yǎng)老金融在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、資產(chǎn)配置、信息披露、投資顧問等方面有長足的進(jìn)展，但在打破剛兌背景下，個人是要承擔(dān)風(fēng)險的，而機(jī)構(gòu)或者銀行基本穩(wěn)賺不賠，這就形成了風(fēng)險的不對稱。

劉尚希提醒，養(yǎng)老金融的風(fēng)險管理是一個新問題，而如果還是按照傳統(tǒng)的做法，養(yǎng)老金融可能會引發(fā)新的社會風(fēng)險。

《 中國城市報 》（ 2022年12月05日  第03 版）