發(fā)展養(yǎng)老金融，是為了更好滿足人民的多樣養(yǎng)老需求，帶給百姓更多更強(qiáng)的獲得感、幸福感、安全感。2023年10月召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議提出，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章，為推進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展指明了方向。今年《政府工作報(bào)告》也明確提出大力發(fā)展養(yǎng)老金融，要求在全國(guó)實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度，積極發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)。

實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老服務(wù)可持續(xù)，需要充分發(fā)揮養(yǎng)老金融的基礎(chǔ)性作用。在此背景下，銀行業(yè)正通過(guò)創(chuàng)新金融產(chǎn)品、加大資金支持力度以及優(yōu)化服務(wù)流程等措施，做好養(yǎng)老金融大文章，助力“老有所養(yǎng)”。

深化協(xié)同合作

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2023年末，我國(guó)60歲及以上人口占全國(guó)總?cè)丝诘?1.1%，其中65歲及以上人口占15.4%。這意味著我國(guó)已進(jìn)入中度老齡化社會(huì)，加快金融與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)深度融合是大勢(shì)所趨。

2012年以來(lái)，在《關(guān)于金融支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》《關(guān)于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)增進(jìn)老年人福祉的意見(jiàn)》等政策措施的引導(dǎo)下，我國(guó)養(yǎng)老金融發(fā)展初見(jiàn)成效，呈現(xiàn)全方位、縱深化發(fā)展態(tài)勢(shì)。

這一背景下，多家銀行或在總行層面成立養(yǎng)老金融工作委員會(huì)，或?qū)ｉT設(shè)置統(tǒng)籌協(xié)調(diào)部門，以保障養(yǎng)老金融工作的系統(tǒng)性和連續(xù)性。

養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)主要涉及養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融三大領(lǐng)域，涵蓋從賬戶管理到投資，再到適老化改造，以及養(yǎng)老行業(yè)的多元化投融資服務(wù)。盡管銀行業(yè)已在養(yǎng)老金金融和養(yǎng)老服務(wù)金融領(lǐng)域積累了不少經(jīng)驗(yàn)，但在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融領(lǐng)域還需探索更清晰的融合路徑。

今年5月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確了養(yǎng)老金融未來(lái)5年發(fā)展的主要目標(biāo)，要求第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)規(guī)范發(fā)展，養(yǎng)老金融產(chǎn)品更加豐富，對(duì)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)、健康和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融支持力度持續(xù)加大，更好滿足養(yǎng)老金融需求。各大銀行對(duì)此反應(yīng)積極，紛紛加強(qiáng)內(nèi)部協(xié)同合作。

關(guān)于商業(yè)銀行如何做好養(yǎng)老金融大文章，中信銀行行長(zhǎng)劉成在此前召開(kāi)的“2024中國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)論壇”上表示，養(yǎng)老金融涉及跨周期經(jīng)營(yíng)、跨部門協(xié)作、跨產(chǎn)品配置、跨渠道服務(wù)，要“高舉穩(wěn)打”重視頂層設(shè)計(jì)，必須建立頂層橫向聯(lián)系機(jī)制，為做好養(yǎng)老金融大文章提供組織保障。

從部分銀行的實(shí)踐來(lái)看，中國(guó)民生銀行成立養(yǎng)老金融委員會(huì)，中國(guó)銀行成立養(yǎng)老金融中心，還有一些銀行內(nèi)部成立金融工作組，負(fù)責(zé)相關(guān)工作的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。

持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)

作為我國(guó)養(yǎng)老金保險(xiǎn)體系“第三支柱”的重要制度設(shè)計(jì)，個(gè)人養(yǎng)老金制度在36個(gè)城市和地區(qū)先行實(shí)施已近一年半的時(shí)間。目前，已有6000多萬(wàn)人開(kāi)通了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。

現(xiàn)有的個(gè)人養(yǎng)老金專項(xiàng)產(chǎn)品涵蓋理財(cái)、儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、基金四大類。截至目前，個(gè)人養(yǎng)老金專項(xiàng)產(chǎn)品有753款，其中465款儲(chǔ)蓄產(chǎn)品（占比62%）、187款基金產(chǎn)品（占比25%）、78款保險(xiǎn)產(chǎn)品（占比10%）、23款理財(cái)產(chǎn)品（占比3%）。

中國(guó)城市報(bào)記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，不少人對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品投資回報(bào)率相對(duì)較低存有顧慮，并表達(dá)出加大稅收優(yōu)惠力度的愿望。還有一些人對(duì)這類金融產(chǎn)品的安全性和穩(wěn)定性表示擔(dān)憂，認(rèn)為需要更多的信息和透明度來(lái)確保這些產(chǎn)品不僅是“外表光鮮”。

對(duì)此，華夏基金養(yǎng)老金業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，一方面，開(kāi)戶人群中大部分是由于獎(jiǎng)勵(lì)而開(kāi)戶，并不是稅優(yōu)政策的獲益者，沒(méi)有實(shí)際繳費(fèi)動(dòng)力；另一方面，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶采取封閉運(yùn)作，資金流動(dòng)性不足，一旦繳費(fèi)只有退休及特殊情況下才能取出賬戶資金，因此開(kāi)戶后很多人沒(méi)有繳費(fèi)。

一名股份制商業(yè)銀行理財(cái)子公司高管對(duì)中國(guó)城市報(bào)記者坦言，發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金方向是好的，但要挖掘更大的市場(chǎng)潛力，首先應(yīng)解決客戶激勵(lì)問(wèn)題，“如果客戶買了養(yǎng)老金產(chǎn)品能賺到可觀收益，自然會(huì)繼續(xù)買；但現(xiàn)狀是，養(yǎng)老金產(chǎn)品吸引力不夠，投資策略不清晰，產(chǎn)品同質(zhì)化明顯。”

面對(duì)這一情況，上述高管認(rèn)為，要想真正推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)長(zhǎng)期發(fā)展，關(guān)鍵在于提升產(chǎn)品的投資回報(bào)，包括清晰的投資策略以及對(duì)客戶更具吸引力的稅收激勵(lì)措施。

此外，養(yǎng)老服務(wù)金融是養(yǎng)老金融的重要組成。近年來(lái)，行業(yè)廣泛探索，多元化產(chǎn)品體系初步形成，目前主要包括兩方面：一是非制度化的養(yǎng)老財(cái)富管理服務(wù)，意在實(shí)現(xiàn)個(gè)人和家庭整個(gè)生命周期的養(yǎng)老收益最大化；二是養(yǎng)老金融便捷性支持，即通過(guò)技術(shù)手段暢通養(yǎng)老服務(wù)金融信息渠道，包括優(yōu)化各種軟件及硬件設(shè)施。

在非制度化的養(yǎng)老財(cái)富管理服務(wù)層面，中信銀行圍繞“Z世代”“中生代”“銀發(fā)代”客群，推出了全生命周期的財(cái)務(wù)規(guī)劃方法；中國(guó)建設(shè)銀行則在其養(yǎng)老金融“十大行動(dòng)”中提出，將圍繞個(gè)人客戶全生命周期提供養(yǎng)老咨詢、規(guī)劃、資產(chǎn)配置、消費(fèi)等一系列服務(wù)，讓老百姓在未老、備老、養(yǎng)老等不同人生階段都能感受到溫馨周到的陪伴。

在養(yǎng)老金融便捷性支持層面，銀行業(yè)持續(xù)提升適老化服務(wù)質(zhì)效。中國(guó)城市報(bào)記者從中國(guó)工商銀行北京分行相關(guān)工作人員處了解到，該行已在線下推動(dòng)全國(guó)近5000家網(wǎng)點(diǎn)完成適老化改造，同時(shí)通過(guò)線上服務(wù)為長(zhǎng)輩社群提供更便捷、更暖心的金融服務(wù)。

加大信貸支持力度

中國(guó)城市報(bào)記者了解到，因養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)普遍存在投資金額大、回收周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，資金短缺矛盾突出，亟需金融手段的引入與支持。

但是，有業(yè)內(nèi)人士表示，部分銀行對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的信貸支持抱謹(jǐn)慎態(tài)度，主要原因包括：養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)界定不明確，銀行無(wú)法給出信貸增長(zhǎng)和考核指標(biāo)；多數(shù)養(yǎng)老企業(yè)以輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，缺乏土地、房產(chǎn)等重資產(chǎn)抵押物，難以滿足銀行授信的基本要求；應(yīng)收賬款融資、企業(yè)債等方式尚未在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)大規(guī)模鋪開(kāi)，產(chǎn)業(yè)難以實(shí)現(xiàn)真正融合。

記者從原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳于2022年6月發(fā)布的《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)加強(qiáng)新市民金融服務(wù)有關(guān)情況的通報(bào)》中了解到，雖然大型商業(yè)銀行如中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行已加大對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的信貸支持，合理滿足養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)的融資需求，并且在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)信貸余額中有所表現(xiàn)，但與同屬“五篇大文章”中的普惠金融和綠色金融的信貸規(guī)模相比，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的信貸支持力度需明顯加大。

不過(guò)，有銀行業(yè)內(nèi)人士指出，監(jiān)管部門從商業(yè)銀行拿到的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)信貸數(shù)據(jù)可能遠(yuǎn)小于實(shí)際規(guī)模。這主要與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的統(tǒng)計(jì)分類有關(guān)，部分屬于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的貸款可能歸入了其他行業(yè)。

“現(xiàn)在缺的是制度、標(biāo)準(zhǔn)和信貸政策。”某銀行一位負(fù)責(zé)對(duì)公業(yè)務(wù)的工作人員告訴中國(guó)城市報(bào)記者。

對(duì)此，一些銀行已開(kāi)始探索新的信貸模式和支持策略。中國(guó)建設(shè)銀行副行長(zhǎng)紀(jì)志宏在該行2023年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，將加大對(duì)適老用品制造、智慧養(yǎng)老服務(wù)、康養(yǎng)旅居等領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)企業(yè)信貸投放的力度，綜合運(yùn)用債權(quán)、股權(quán)、REITs等綜合投融資工具，為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供“融資+融智+融技”一體化的綜合服務(wù)。

目前，中國(guó)建設(shè)銀行推進(jìn)的租賃住房公募和私募RE‐ITs，被看作適合養(yǎng)老資金配置的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

據(jù)悉，在國(guó)家層面，相關(guān)部門正考慮制定更精確的行業(yè)統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和信貸政策，以確保養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融的健康發(fā)展。業(yè)內(nèi)人士表示，通過(guò)頂層設(shè)計(jì)和系統(tǒng)籌劃，將推動(dòng)形成更為全面的政策體系，以實(shí)現(xiàn)對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的有效支持，從而為應(yīng)對(duì)日益嚴(yán)峻的老齡化問(wèn)題提供堅(jiān)實(shí)的金融保障。

《 中國(guó)城市報(bào) 》（ 2024年06月03日  第03 版）