財聯(lián)社11月26日訊（記者 徐昊）天津永濠集團(tuán)旗下三家4S店突然閉店、寶馬全球首家5S店星德寶停業(yè)、廣東汽車經(jīng)銷商永奧投資集團(tuán)“爆雷”……隨著新能源汽車滲透率的不斷上漲以及車市“價格戰(zhàn)”的持續(xù)，傳統(tǒng)汽車4S店模式正面臨行業(yè)變革帶來的巨大沖擊。
中國汽車流通協(xié)會副秘書長郎學(xué)紅近日預(yù)計，“今年4S店授權(quán)模式面臨退網(wǎng)潮，全年預(yù)計退網(wǎng)的4S店數(shù)量將達(dá)到4000家，下半年將超過上半年（1500家左右）。”
“除了被迫停業(yè)，現(xiàn)在一些大集團(tuán)經(jīng)銷商已開始主動將傳統(tǒng)4S店改造成新能源汽車品牌門店。”11月25日，一位豪華品牌經(jīng)銷商對財聯(lián)社記者表示。
“價格戰(zhàn)”致進(jìn)銷倒掛嚴(yán)重
中國汽車流通協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2020年至2023年，全國有超過8000家汽車4S店退網(wǎng)關(guān)門，年均退網(wǎng)量超2600家。
“隨著新能源汽車的高速發(fā)展，疊加‘價格戰(zhàn)’的持續(xù)影響，當(dāng)下傳統(tǒng)主機(jī)廠和經(jīng)銷商遇到了前所未有的困境，市場風(fēng)險在抬頭，競爭日益加劇，經(jīng)銷商已經(jīng)出現(xiàn)全行業(yè)的大面積虧損。”中國汽車流通協(xié)會副會長王都在近日舉行的2024汽車金融產(chǎn)業(yè)峰會上表示。
從傳統(tǒng)經(jīng)銷商的盈利模式來看，汽車4S店所提供的整車銷售、零配件、售后服務(wù)及信息反饋等服務(wù)，一直以來是燃油車傳統(tǒng)商業(yè)模式的重要環(huán)節(jié)。車企通常將車輛批發(fā)給經(jīng)銷商，再由經(jīng)銷商經(jīng)4S店鋪開渠道、進(jìn)行零售，以此實現(xiàn)資金回流；同時采用年度銷量目標(biāo)考核及階段性返利等方式約束和激勵經(jīng)銷商。
然而，受“價格戰(zhàn)”影響，“高價提車低價賣”，終端交易價格和廠家指導(dǎo)價嚴(yán)重背離的“價格倒掛”，在行業(yè)已成普遍現(xiàn)象。郎學(xué)紅認(rèn)為，豪華品牌的倒掛幅度普遍達(dá)到30%，最高可達(dá)50%。當(dāng)“價格倒掛”達(dá)30或者40%，經(jīng)銷商已無法承受。“雖然主機(jī)廠采用返點等商務(wù)政策進(jìn)行補(bǔ)貼，但實際返利很模糊。”郎學(xué)紅稱，同時，今年出現(xiàn)經(jīng)銷商“爆雷”情況，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)調(diào)高汽車經(jīng)銷商風(fēng)險等級，對經(jīng)銷商庫存融資的貸款業(yè)務(wù)出現(xiàn)收縮或者斷貸，加劇了“資金流動性緊張”。
9月23日，中國汽車流通協(xié)會發(fā)文表示，近段時期協(xié)會收到大量會員企業(yè)反映，持續(xù)的“價格戰(zhàn)”等因素所帶來的汽車市場劇烈變化，使汽車經(jīng)銷商面臨著資金流動性極度緊張的突出問題。協(xié)會已向政府有關(guān)部門遞交《關(guān)于當(dāng)前汽車經(jīng)銷商面臨資金困境和關(guān)停風(fēng)險相關(guān)情況的緊急報告》，懇請盡快研究出臺汽車經(jīng)銷領(lǐng)域階段性金融紓困政策措施。
《報告》提到，現(xiàn)階段面臨的兩大主要問題：一是消費不振和廠家批發(fā)量的雙重壓力使得經(jīng)銷商庫存維持高位，為降低資金壓力和融資成本，經(jīng)銷商被迫低價拋售求生；二是“價格戰(zhàn)”使得進(jìn)銷倒掛嚴(yán)重，經(jīng)銷商賣得越多虧得越多，同時又面臨融資到期履約困難壓力，經(jīng)銷商面臨經(jīng)營回款斷流，資金鏈斷裂風(fēng)險陡增。目前經(jīng)銷商現(xiàn)有流動資金維持時間已被壓縮至極限。
“在經(jīng)營狀況比較好的時候，一些經(jīng)銷商會把資金投入到汽車行業(yè)以外的領(lǐng)域，比如房地產(chǎn)、金融等等，但目前這些領(lǐng)域的投資狀況也比較低迷，所以產(chǎn)生了連鎖反應(yīng)。”上述豪華品牌經(jīng)銷商提到，一些經(jīng)銷商集團(tuán)存在自身不當(dāng)投資等經(jīng)營行為，進(jìn)而拖累了汽車業(yè)務(wù)。
傳統(tǒng)4S店轉(zhuǎn)投新能源
乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，截至10月，新能源車國內(nèi)零售滲透率已連續(xù)4個月突破50%，汽車行業(yè)向新能源化轉(zhuǎn)型已是不爭的事實。面對當(dāng)前的困境，不少傳統(tǒng)經(jīng)銷商已開始主動“擁抱變化”。
“今年退網(wǎng)的經(jīng)銷商肯定不止4000家，或超過一萬家，但這其中并非完全退出汽車經(jīng)銷業(yè)務(wù)，而是轉(zhuǎn)向了新能源領(lǐng)域。”有資深行業(yè)人士告訴記者。
蔚來高級副總裁魏健透露的數(shù)據(jù)一定程度上佐證了這一點。據(jù)魏健稱，過去一年內(nèi)已有超過40家傳統(tǒng)豪華品牌經(jīng)銷商選擇轉(zhuǎn)投蔚來。其中不乏保時捷、瑪莎拉蒂、寶馬、奔馳等全球知名豪華品牌經(jīng)銷商。
稍早之前，市場亦有消息稱，中升控股拿下50家“華為智選車”授權(quán)，分二期進(jìn)行翻店更新，首批變更的品牌包括寶馬、奔馳、奧迪、捷豹路虎等一線豪華品牌。受此消息影響，中升控股股價前兩個交易日累計漲約50%。11月11日，中升控股公告，已與賽力斯簽訂初步協(xié)議，雙方同意就合作分銷新能源汽車進(jìn)行進(jìn)一步磋商。
事實證明，與頭部新能源車企合作正在幫助傳統(tǒng)經(jīng)銷商實現(xiàn)破局。作為較早開展新能源汽車業(yè)務(wù)的經(jīng)銷商，永達(dá)汽車旗下獨立新能源品牌網(wǎng)點達(dá)到36個，合作的獨立新能源汽車品牌包括鴻蒙智行、智馬達(dá)、小鵬汽車、智己汽車等。財報顯示，永達(dá)汽車獨立新能源品牌2024年上半年維修保養(yǎng)收入為1.2億元，同比增長73.2%；平均單車產(chǎn)值為2,958元，同比增長19.4%。
“像永達(dá)這種布局新能源汽車業(yè)務(wù)比較早、規(guī)模又非常大的集團(tuán)，確實能夠獲利。”上述豪華品牌經(jīng)銷商表示。
“對于市場擔(dān)憂的新能源售后業(yè)務(wù)而言，永達(dá)獨立新能源維修單車產(chǎn)值同豪華品牌售后相比未見過多差異。”中金研報認(rèn)為，從當(dāng)下豪華品牌經(jīng)銷商生存現(xiàn)狀來看，傳統(tǒng)豪華及合資品牌難改其量、價、利齊跌頹勢，新車毛利率或難有反轉(zhuǎn)跡象；而目前新能源品牌仍在向上周期，且競爭格局更加明晰，量價利目前展望較為穩(wěn)定樂觀。
瑞銀中國汽車行業(yè)研究主管鞏旻11月25日分享的一份報告顯示，過去十年，合資車企平均每年在中國市場可能賺取了約人民幣1500億元的凈利潤，但2023年下降約1/3，今年上半年又進(jìn)一步下跌近50%，其在華利潤已受到威脅。
“在電動車滲透率、自主品牌市場份額提升的過程中，中國汽車業(yè)的整合其實已經(jīng)開始。”鞏旻表示。
