財聯社1月21日訊（記者 李潔）隨著最后一筆境內債券重組方案表決通過，融創整體境內債二度重組成功闖關。

1月21日，融創中國（01918.HK）公告稱，公司全資附屬公司融創房地產集團有限公司的境內公司債券及供應鏈資產支持專項計劃重組方案，已全部經相關債券持有人會議審議通過。

這也意味著，融創總規模154億元的境內債重組整體宣告成功，成為行業第一家完成境內公司債券二度重組的房企。

公告顯示，融創房地產將對十筆債券的本息償付安排進行調整，并提供包括債券購回、股票或股票經濟收益權兌付及以資抵債等重組方案選項。下一步，融創房地產將安排債券持有人就其持有的債券，在重組方案選項中進行選擇及分配。

“在這么多家房企的債務重組進展中，融創境內債重組方案立足于讓企業主體真正恢復，同時又最大程度照顧到各方利益，方案新穎、用時很短，對行業推進債務重組具有一定的借鑒意義。”一位房地產行業分析人士表示。

據了解，由于銷售業績與經營恢復不及預期，融創去年11月27日公布境內債二次重組方案，涉及的公司債券規模約154億元人民幣，包括10筆債券。

具體來看，本次融創境內債重組方案包括現金要約收購、股票及股票經濟收益權兌付、以資抵債和全額長展期共四個選項。其中，融創的現金回購方案是用8億元現金撬動44億元的債務，此舉能夠削減約36億元債務。第二個選項是股票及股票經濟收益權兌付方案，本方案接納標的債券本金預計約30億元。第三個選項是以資抵債方案，本方案接納標的債券本金上限約41億元。最后一個選項是全額長展期方案。

“在本輪境內債券重組中，融創率先啟用了市場化化債思路，方案極具創新性，旨在通過減輕債務負擔、恢復資本結構和公司正常生產經營，最大化保護債權人長期利益，充分體現多方共贏。從公布方案到重組完成，僅用了50余天。”一位知情人士表示。

值得關注的是，在境內債二度重組完成后，融創境外債也可能進行再度重組。

融創此前公告稱，于2025年1月10日，公司收到中國信達(香港)資產管理有限公司(呈請人)向香港特別行政區高等法院提出的清盤呈請，內容有關Shining Delight Investment Limited(公司的間接全資附屬公司)為借款人及公司作為擔保人未向呈請人作為貸款人償還貸款，涉及本金總額3000萬美元及應計利息。

“由于此次呈請給公司造成的影響，同時考慮當前市況遠不及此前境外債務重組方案制定時的預期，公司不排除將進一步結合現實情況，尋求更加全面的境外債務綜合解決方案。”融創方面表示。

上述知情人士同時表示，考慮到目前市場情況并未達到此前預期，融創近期正在尋求更全面的境外債綜合解決方案。

融創曾于2023年11月20日宣布完成90.48億美元境外債務重組，其將境外債務分為降杠桿、留債展期兩大板塊進行重組，為債權人提供了留債展期、可轉債、強制可轉債、融創服務換股等多種不同的金融工具選項。

“隨著境內境外化債工作的持續推進，融創整體資本結構將得到優化，抗風險能力有所增強，為后續恢復生產經營奠定有利條件。”上述知情人士稱。

據中指院統計，2024年全年融創集團銷售金額為471億元，排名行業第19名。另據融創方面統計，截至2024年6月30日，融創未售土儲貨值約1.23萬億元，其中一二線城市占比近7成。