遠洋集團（03377.HK）境外債務(wù)重組方案獲批。

因為旗下美元債和貸款等分別受英國法和中國香港法管轄，遠洋集團需要采取并行的、互為條件的英國重組計劃和香港協(xié)議安排的方式，實施境外債務(wù)重組。

2月19日，遠洋集團境外重組方案尋求批準香港協(xié)議安排的呈請聆訊召開。香港高等法院批準了遠洋集團的申請且未附加條件，但香港協(xié)議安排仍需要滿足必需的四個條件：

需獲得出席香港協(xié)議安排會議并投票的香港協(xié)議安排債權(quán)人中，持有至少75%債權(quán)總額的過半數(shù)同意（不論是否修訂）；香港法院批準香港協(xié)議安排（不論有否修訂）；向香港公司注冊處處長登記香港協(xié)議安排批準令的蓋印副本；有關(guān)香港協(xié)議安排的承諾契據(jù)的相關(guān)各方妥為簽立該契據(jù)。

遠洋集團在2月19日晚間的公告中透露，上述四個條件的要求已經(jīng)滿足，滿足條件的首日即為生效日，所以2月19日為香港協(xié)議安排的生效日。

遠洋集團同時表示，公司境外債務(wù)重組生效日期尚未發(fā)生，公司將適時另行公告。

有知情人士介紹，重組生效需要完成各種程序性的前置條件，一般在法庭裁定后的一兩個月內(nèi)完成，也是行業(yè)中常見的安排。

2月3日，英國法院批準重組計劃，并于2月6日生效。遠洋集團是首個使用英國重組計劃進行重組的中國房企。

英國重組計劃（英國公司法下Part 26A）是指2020年在英國出臺的債務(wù)重組機制，主要特點是英國重組計劃擁有跨組別綁定的機制，在滿足至少一個組別75%金額的債權(quán)人同意的前提下，法官可裁決方案是否獲批。

去年11月22日，英國重組計劃機制下的重組計劃會議召開，共有兩個組別債權(quán)人的投票超出75%。遠洋集團將重組范圍內(nèi)的債務(wù)分成四個組別，四個香港法管轄的銀團貸款和一個雙邊貸款，組成A組，未償還總金額約20.51億美元，該組的投票超過75%。另一個超出75%的是C組，由兩個英國法管轄的系列票據(jù)組成，未償還總金額約12.94億美元。

據(jù)遠洋集團去年7月的公告，本金額合計約56.36億美元的未償還債務(wù)納入重組計劃，重組計劃之下遠洋集團計劃將債務(wù)轉(zhuǎn)換成約22億美元新債務(wù)，其余債務(wù)則轉(zhuǎn)換為新強制可轉(zhuǎn)換債券和新永續(xù)證券。

按照方案設(shè)定的比例，A組按比例分配總額為13.3億美元的新債務(wù)（受限于在超額認購或不足認購的情況下需進行調(diào)整和重新分配的機制）；B組按比例分配總額為5.93億美元的新債務(wù)；C組按比例分配總額為1.6億美元的新債務(wù)；D組按比例分配總額為1.17億美元的新債務(wù)。

遠洋集團境外重組法律顧問盛德國際律師事務(wù)所稱，這是首個由一個同等債權(quán)人組別“強制綁定”另一個同等債權(quán)人組別的重組計劃。法院認為，本案有充分理由偏離同等債權(quán)人平等對待的原則，各組別之間的待遇區(qū)別確保了計劃下“重組利益的公平分配”。

盛德還表示，這是首個讓計劃公司的大股東（“機構(gòu)股東”）保留了一定比例股權(quán)的重組計劃，這是基于如計劃公司保留其國有企業(yè)地位，則總體上對所有債權(quán)人更有利的理由。